Investițiile pot părea adesea o lume complexă, plină de jargon și de o multitudine de opțiuni. Una dintre opțiunile de investiție care poate v-a atras atenția este un ETF de obligațiuni. Acest articol va explica ce sunt ETF-urile de obligațiuni, cum funcționează și de ce ar putea fi o adăugare bună la portofoliul dvs. de investiții.
Ce este o obligațiune?
Înainte de a intra în detalii despre ETF-urile de obligațiuni, este esențial să înțelegem ce sunt obligațiunile. O obligațiune este practic un împrumut pe care îl acordați unei entități (cum ar fi un guvern sau o corporație). În schimb, entitatea promite să vă returneze suma împrumutată (principalul) la o dată specifică (data scadenței) și vă plătește periodic dobânzi (cupon). Obligațiunile sunt considerate în general investiții mai sigure comparativ cu acțiunile deoarece oferă venituri regulate și vă returnează principalul la scadență.
Ce este un ETF?
ETF înseamnă fond tranzacționat la bursă. Un ETF este un tip de fond de investiții care este tranzacționat pe burse, similar cu acțiunile. ETF-urile dețin active precum acțiuni, mărfuri sau obligațiuni și adesea urmăresc un indice, încercând să-i reproducă performanța. ETF-urile sunt populare deoarece oferă diversificare, sunt ușor de tranzacționat și au de obicei comisioane mai mici comparativ cu fondurile mutuale.
Ce este un ETF de obligațiuni?
Un ETF de obligațiuni este un tip de ETF care investește în principal în obligațiuni. În loc să cumpărați obligațiuni individuale, care pot fi complicate și necesită capital semnificativ, investitorii pot cumpăra acțiuni ale unui ETF de obligațiuni pentru a avea acces la o gamă largă de obligațiuni. ETF-urile de obligațiuni sunt tranzacționate pe burse, la fel ca ETF-urile de acțiuni, făcându-le accesibile și convenabile.
Cum funcționează ETF-urile de obligațiuni?
Când investiți într-un ETF de obligațiuni, cumpărați acțiuni ale unui fond care deține o colecție de obligațiuni. Managerul ETF-ului selectează un portofoliu de obligațiuni pentru a se potrivi performanței unui anumit indice de obligațiuni. Iată o privire simplificată asupra modului în care funcționează ETF-urile de obligațiuni:
- Crearea Portofoliului: Furnizorul ETF-ului alcătuiește un portofoliu de obligațiuni. Acest portofoliu este conceput pentru a reflecta performanța unui anumit indice de obligațiuni (cum ar fi Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index).
- Tranzacționare la Bursă: ETF-ul de obligațiuni este listat pe o bursă de valori. Investitorii pot cumpăra și vinde acțiuni ale ETF-ului pe parcursul zilei de tranzacționare, la fel ca acțiunile.
- Distribuirea Veniturilor: Plățile de dobândă (cupone) din obligațiunile din cadrul ETF-ului sunt distribuite acționarilor ETF-ului, de obicei lunar.
- Fluctuația Prețurilor: Prețul unui ETF de obligațiuni fluctuează pe parcursul zilei de tranzacționare în funcție de cerere și ofertă și de valoarea de bază a obligațiunilor din portofoliu.
Tipuri de ETF-uri de obligațiuni
ETF-urile de obligațiuni pot fi clasificate în funcție de tipurile de obligațiuni pe care le dețin. Iată câteva tipuri comune:
- ETF-uri de obligațiuni guvernamentale: Aceste ETF-uri investesc în obligațiuni guvernamentale, care sunt considerate foarte sigure. Exemple includ ETF-urile cu obligațiuni de Trezorerie SUA.
- ETF-uri de obligațiuni corporative: Aceste ETF-uri investesc în obligațiuni emise de corporații. Ele oferă randamente mai mari decât obligațiunile guvernamentale, dar vin cu riscuri mai mari.
- ETF-uri de obligațiuni municipale: Aceste ETF-uri investesc în obligațiuni emise de guvernele locale și statale. Veniturile din dobânzi de la aceste obligațiuni sunt adesea scutite de taxe.
- ETF-uri de obligațiuni internaționale: Aceste ETF-uri investesc în obligațiuni emise de guverne sau corporații străine, oferind acces la piețele internaționale.
- ETF-uri de obligațiuni cu randament ridicat: Cunoscute și sub denumirea de ETF-uri de obligațiuni „junk”, acestea investesc în obligațiuni cu ratinguri de credit mai mici, dar cu rate de dobândă mai mari. Ele au un risc mai mare.
Beneficiile ETF-urilor de obligațiuni
ETF-urile de obligațiuni oferă mai multe avantaje:
- Diversificare: Investind într-un ETF de obligațiuni, obțineți acces la un portofoliu diversificat de obligațiuni, reducând riscul asociat cu orice emitent de obligațiuni individual.
- Lichiditate: ETF-urile de obligațiuni pot fi cumpărate și vândute cu ușurință pe burse, oferind lichiditate similară cu acțiunile.
- Costuri mai mici: ETF-urile de obligațiuni au de obicei rate de cheltuieli mai mici comparativ cu fondurile de obligațiuni gestionate activ deoarece urmăresc un indice.
- Transparență: ETF-urile de obligațiuni oferă transparență deoarece își dezvăluie regulat deținerile.
- Venituri regulate: ETF-urile de obligațiuni distribuie plăți de dobânzi în mod regulat, oferind un flux constant de venituri.
Riscurile ETF-urilor de obligațiuni
Deși ETF-urile de obligațiuni sunt în general mai sigure decât ETF-urile de acțiuni, ele vin cu riscuri:
- Risc de dobândă: Prețurile obligațiunilor și ratele dobânzilor se mișcă în direcții opuse. Dacă ratele dobânzilor cresc, valoarea obligațiunilor din ETF poate scădea, afectând prețul ETF-ului.
- Risc de credit: Dacă emitenții de obligațiuni din portofoliul ETF-ului nu își respectă plățile, acest lucru poate afecta negativ valoarea ETF-ului.
- Risc de piață: La fel ca toate valorile mobiliare tranzacționate pe burse, ETF-urile de obligațiuni sunt supuse fluctuațiilor pieței și pot pierde valoare.
- Eroare de urmărire: Uneori, ETF-ul nu urmărește perfect indicele său intenționat, ceea ce duce la discrepanțe ușoare în performanță.
Cum să investiți în ETF-uri de obligațiuni
Investirea în ETF-uri de obligațiuni este simplă:
- Deschideți un cont de brokeraj: Pentru a cumpăra acțiuni ale ETF-urilor de obligațiuni, aveți nevoie de un cont de brokeraj. Există multe platforme de brokeraj online din care puteți alege.
- Cercetare și selecție: Utilizați instrumente și resurse pentru a cerceta diferite ETF-uri de obligațiuni. Luați în considerare factori precum tipurile de obligațiuni deținute, rata cheltuielilor ETF-ului și performanța istorică.
- Plasați o comandă: Odată ce ați selectat un ETF de obligațiuni, puteți plasa o comandă pentru a cumpăra acțiuni prin intermediul contului dvs. de brokeraj. Puteți cumpăra și vinde ETF-uri de obligațiuni în timpul orelor normale de tranzacționare.
ETF-urile de obligațiuni sunt o opțiune versatilă și accesibilă pentru investitorii de toate nivelurile de experiență. Ele oferă acces la o gamă largă de obligațiuni, permit diversificarea riscului și oferă venituri regulate. Cu o cercetare adecvată și o planificare atentă, ETF-urile de obligațiuni pot fi un instrument valoros în construirea unui portofoliu de investiții echilibrat și robust.
Partajează acest conținut: